Teória Elliotových vĺn

[Sasha]

Teória Elliotových vĺn

[Scalper]

S teóriou Elliottových vĺn prišiel Američan Ralph Nelson Elliott. Hlavnou podstatou tejto teórie je, že mnohé veci sa opakujú v piatich vlnách. Z pohľadu finančného trhu to znamená, že obchodovanie prebieha v opakujúcich sa cykloch, hore a dole (preto názov vlny).

Pre forex obchodníka to znamená, že v cenovom grafe môže identifikovať tieto vzory (vlny a celé cykly) a zároveň predpovedať, ako sa cena ďalej vyvinie.

8-vlnový cyklus
Základným prvkom Elliottovej teórie je 5-vlnový trend (fáza impulzu), ktorý sprevádza 3-vlnová korekcia (fáza korekcie)(tento pattern sa označuje ako “5-3”).

Ako vidieť na grafike nižšie, vlny impulzu označujeme číslami 1-5, korekčné vlny písmenami abc.

Býčí trh

Teraz sa bližšie pozrieme na jednotlivé vlny cyklu:

1. vlna – ide o prvý pohyb menového kurzu nahor. Kupujúcim sa cena zdá nízko a rozhodnú sa pre nákup meny, čím jej hodnoty tlačia nahor.

2. vlna – časť obchodník z prvej vlny začína zvažovať, či kurz nie je vysoko a rozhodne sa pre zber ziskov. Predajné príkazy stlačia cenu nadol.

3. vlna – táto vlna je považovaná za najsilnejšiu, pretože k vývoju ceny sa pripája čoraz viac ľudí. Nárast nákupných príkazov tlačí cenu výraznejšie nahor.

Medvedí trh


4. vlna – obchodníci vyberajú zisky, pretože sa im kurz opäť vidí veľmi vysoko.

5. vlna – nakoniec tu máme akýchsi “oneskorencov”, ktorý sa snažia z nárastu niečo vyťažiť a tak nakupujú.

Vyššie uvedený príklad sa týka býčieho trhu, avšak Elliottove vlny je možné použiť aj pre medvedí trh (viď vpravo).


Netreba zabúdať, že podobne ako pri iných formách technickej analýzy, aj pri Elliottových vlnách platia určité zásady, ktoré je potrebné vedieť A to:
Druhá vlna nie je nikdy väčšia ako 1. vlna
Tretia vlna nesmie byť nikdy najkratšia
Pokiaľ je tretia vlna najdlhšou vlnou, tak 5. vlna bude približne rovnaká ako 1. vlna

[Scalper]

Fibonacciho analýza
Fibonacciho čísla sú matematickým základom Elliottových vĺn. Hoci sa Fibonacciho čísla používajú v rôznych technických indikátoroch, najväčšieho významu v technickej analýzy dosiahla pri meraní korekčných vĺn.
• Charakteristika Fibonacciho postupnosti
Fibonacciho číselná postupnosť začína jednotkou, ku ktorej sa pripočíta predchádzajúce číslo, aby sa dostalo číslo nasledujúce:
0+1=1, 1+1=2, 2+1=3, 3+2=5, 5+3=8, 8+5=13, 13+8=21, 21+13=34, 34+21=55, 55+34=89,…
Tento rad čísel má veľmi zaujímavé vlastnosti:
+ Pomer akéhokoľvek čísla k nasledujúcemu v rade po prvých štyroch čísliciach sa blíži výsledku 0,618 čiže 61,8% (zlatý pomer). Napríklad: 34/55 = 0,618
+ Pomer akéhokoľvek čísla k číslu, ktoré sa nachádza o dve miesta napravo, sa blíži výsledku 0,382 čiže 38,2%. Napríklad: 34/89 = 0,382
+ Pomer akéhokoľvek čísla k číslu, ktoré sa nachádza o dve miesta napravo, sa blíži výsledku 0,236 čiže 23,6%. Napríklad: 21/89 = 0,236
Tieto vzťahy medzi číslami v rade sú základom bežných pomerov používaných na stanovenie cenových pohybov v korekciách a cenových pohybov v smere trendu.
• Fibonacciho cenová korekcia
Korekcia znamená, že sa cena "vráti" do určitého miesta minulého pohybu. Obvykle sa cenný papier vráti na jednu z troch bežných Fibonacciho úrovní - na 38,2%, 50% a 61,8%. Fibonacciho cenovej korekcie sa určujú z predchádzajúceho swingu od cenového dna k cenovému vrcholu, pomocou čoho sa určia možné podporné úrovne pri pohybe ceny späť od ďalšieho vrcholu.
Pomocou rovnakých pomerov možno tiež určiť korekciu z predchádzajúceho swingu z cenového vrcholu do cenového dna, kde hľadáme prípadné rezistencie, od ktorých sa môže trend zase odraziť.



• Fibonacciho cenové rozšírenie
Fibonacciho cenové rozšírenie sa používajú na určenie oblastí, kde sa vyberajú zisky v nasledujúcom trendovom pohybe. Percentuálne rozšírenie sa zakreslí ako vodorovné čiary nad / pod predchádzajúcim trendom. Najpopulárnejšie úrovne sú 61,8%, 100, 0%, 138,2% a 161,8%.
• Odporúčania
V skutočnosti nie je vždy ľahké nájsť správny obrazec Elliottových vĺn, navyše ani ceny sa nehýbu presne podľa tohto obrazca. Preto je dobré nespoliehať sa iba na Fibonacciho pomery, ale používať ich v spojení s ďalšími technickými nástrojmi.