Rozdiel medzi forexom a inými trhmi

[Sasha]

Rozdiel medzi forexom a inými trhmi

[Sasha]

Rozdiel medzi forexom a inými trhmi

Poplatky
Väčšina brokerov si neúčtuje žiadne poplatky za online transakcie, obchody po telefóne. S kombináciou relatívne ustáleného spreadu je forex trading najmenej nákladný oproti iným trhom. Broker je za svoje služby kompezovaný rozdielom medzi bid / ask cenou, teda spreadom

[Scalper]

Okamžitá exekúcia pokynov
Vaše obchody sú priamo exukuované, realizované za ceny, ktoré vidíte v živých dátach. Za normálnych podmienok máte teda jasne danú cenu na každom vydanom pokynu. Tam kde kliknete máte vašej cenu. Nemáme tu žiadne oneskorenie (relatívne voči akciám) medzi cenou v platforme a na trhu. Majme na pamäti, že väčšina brokerov iba garantuje stop limit a market pokyny za normálnych podmienok, čo platí po väčšinu obchodnej doby. Ale za extrémnu volatility nie je možné okamžite exekuovať, preto dochádza k oneskoreniu (napr. pri gape).

[Scalper]

Nemožnosť kontrolovať trh
Táto výhoda pramení predovšetkým z veľkosti trhu, pretože pri takto ohromnom množstve protočených peňazí, nie je možné zostaviť subjekt, ktorý by bol schopný svojou cenou s trhom pohnúť. Hovoríme tu o zoskupenie bánk, fondov, nie o drobných Trader (ktorí tvoria menej ako 10% celkového kapitálu na trhu).

[Scalper]

Tisíce akcií vs. 4 hlavné menové páry
Na NYSE (New York Stock Exchange) je zaregistrovaných zhruba 4500, ďalších 3500 ich je zaregistrovaných na NASDAQu. Nehovoríme ak o ďalších burzách (Európa, Ázia), ktoré z nich budete obchodovať? Máte čas je preštudovať všetky a následne vybrať, ktoré sú pre vás najvhodnejšia? Na forexe sú desiatky menových párov, ale väčšina trhu sa sústredí na 4 hlavné menové páry (majors). Nie je jednoduchšie sledovať niekoľko málo párov?

[Scalper]

Forex vs futures kontrakty
Garantovaný obmedzený risk
Traderi musia mať obmedzenú veľkosť straty na obchod, aby mohli pracovať s risk manažmentom. Toto číslo sa stanovuje vzhľadom k typu stratégie a samozrejme tiež k veľkosti účtu. Riziko na forexovom trhu je minimalizované, pretože ak požadovaný margin prekročí dostupný kapitál z vášho účtu, dostanete takzvaný margin call. Ten okamžite uzavrie vaše otvorené pozície. S futures kontrakty človek môže byť nemilo "prekvapený", keby jeho pozícia bola zlikvidovaná ešte so stratou mimo účet, ktorú musel následne doplatiť.

[Scalper]

Likvidita, istota ceny
Forex s 5timi bilióny USD obchodov denne je najväčším a najlikvidnejším trhom na svete. Táto ohromná likvidita umožňuje tomuto trhu exekuovať pozície bez "sklzu" (slippage), teda za normálnych podmienok nakupovať a predávať zo ceny, ktoré sú nami označené (nedôjde k vychýleniu).
Keď obchodujete forex, máte k dispozícii okamžitú realizáciu pokynov a cenovú istotu za normálnych podmienok na trhu. V kontraste s futures kontraktmi a akciami, ktoré neponúkajú instantnú exekúciu dokonca ani v dnešnej dobe počítačov a internetu. Cena zobrazovaná brokerov je mnohokrát cenou posledného obchodu, nie cenou za ktorou bude pokyn exekuovaný.

[Scalper]

Doba držby daného aktíva
Jeden z najhlavnejších rozdielov medzi investovaním a obchodovaním je doba držania napríklad akcií. Investor sa snaží nakúpiť a držať vo väčšine prípadov na niekoľko rokov a jeho cieľ je postupný nárast hodnoty jeho investície, poprípade inkasovanie dividend. Obchodníkov cieľ je participovať sa na určitom pohybe, ktorý môže trvať niekoľko sekúnd, minút, dní alebo mesiacov.

[Marektrader]

Rozdiel pri obchodovaní a investovaní je v použití finančnej páky. Pri klasickom hodnotovom investovaní sa bežne nepoužíva žiadna páka, pretože investor nechce aby kvôli jednému väčšiemu výkyvu na akcii do ktorej investoval stratil celú investíciu. Napríklad investovaním do spoločnosti General Electric, ktorá je jednou z najväčších firiem na svete v roku 2016 s pákou len 2x by ste stratili celú investíciu, pretože akcie stratili v roku 2017 až 50%. Pri investovaní do ETF (exchange traded funds) sa dá použiť maximálna páka až 4x, čo z dlhodobého hľadiska nie je dobrý nápad, no pri krátkodobých investíciách a špekuláciách s dobre načasovaným vstupom do trhu, môžete z takýchto obchodov extrémne benefitovať.
Pri obchodovaní je to niečo úplne iné. Brokeri zdvíhali v minulosti páku ako sa len dalo. Páky sa pohybovali aj vo výške 1:1000 alebo 1:2000, no po zmenení pravidiel vládnou agentúrou ESMA boli brokeri nútení rapídne znížiť páky a v EÚ už nie je možné s takouto pákou obchodovať. Na druhú stranu brokeri, ktorí majú svoje sídlo mimo EÚ ako napríklad Austrálsky broker ICMarkets alebo Pepperstone, sa nariadeniami ESMA riadiť nemusia a prostredníctvom nich môžete bez problémov obchodovať s pákou 1:100, 1:200 či dokonca aj 1:500. Čím vyššia páka, tým vyšší potenciálny zisk, no hlavne aj väčší risk.

[Marektrader]

Časová náročnosť
Ak sa chce človek naplno venovať investovaniu či obchodovaniu, tak sú to obe veľmi časovo náročné činnosti, no sú tam drobné rozdiely. K investovaniu môžeme pristupovať ako aktívne, tak aj pasívne. Aktívni investori musia pravidelne monitorovať svoje portfólio a robiť zmeny. Pasívni investori na druhú stranu iba nakúpia, držia a čakajú aj niekoľko rokov kým sa im zhodnotí ich investícia. Každopádne, či hovoríme o pasívnom alebo aktívnom investovaní, tak nie je nutné sledovať portfólio každý deň.
Pri obchodovaní je to niečo úplne odlišné. Ak sa trader venuje skaplovaniu, intradennému obchodovaniu či swing tradingu, musí každý deň tráviť za počítačom nie malú chvíľku. Ďalšou kapitolou samou osebe je prehľad o situácii na trhu, ekonomických dátach, zasadaní centrálnych bánk atď, pričom všetky tieto udalosti vedia z krátkodobého hľadiska výrazne ovplyvniť situáciu na trhu a obchodník musí mať o týchto udalostiach informácie okamžite, na rozdiel od investora, ktorí väčšinu týchto dát nemusí tak podrobne sledovať a ak ich má aj s istým časovým odstupom, neznamená to preňho výrazne vyššie riziko. Toto robí obchodovanie časovo aj psychicky náročnejšou činnosťou ako samotné investovanie.